Neugegründete Investmentgesellschaft SEVEST legt Leveraged-Buy-Out-Fonds auf

 

• LBO-Fonds mit einem Volumen von 250 Mio. Euro geplant
• SEVEST ist ein unabhängiger Teil der Serafin-Gruppe
• Fokus auf Unternehmen mit Kaufpreisen bis 100 Mio. Euro im Sektor „Industrial Technology“ im deutschsprachigen Raum

SEVEST (www.sevest.de), eine private Investmentgesellschaft mit Sitz in München, hat den operativen Geschäftsbetrieb aufgenommen. Die Gesellschaft ist ein unabhängiger Teil von Serafin (www.serafin-gruppe.de), einer diversifiziert aufgestellten Unternehmensgruppe mit einem Gruppenumsatz von über 1 Mrd. Euro.

Die neu gegründete SEVEST plant die Auflage eines 250-Millionen-Euro-Fonds, der für Leveraged-Buy-Out-Transaktionen genutzt werden soll. Der geplante LBO-Fonds ist auf marktführende Unternehmen und Hidden Champions im Bereich Industrial Technology ausgerichtet – mit Fokus auf Deutschland, Österreich und die Schweiz (DACH-Region).

SEVEST wird sich auf Transaktionen mit Kaufpreisen bis 100 Mio. Euro konzentrieren, bzw. bis zu 150 Mio. Euro mit Co-Investitionen von bestehenden Investoren. Geplant sind Mehrheitsbeteiligungen oder Minderheitsbeteiligungen mit erheblichen Kontrollrechten sowie stets ein aktiver unternehmerischer Ansatz zur operativen Wertsteigerung und Weiterentwicklung der Portfolio-Unternehmen.

Gründungspartner von SEVEST sind Serafin-Gründer Philipp Haindl und Marco Pagacz, langjähriger Geschäftsführer von Serafin, sowie David Lisewski, der zuvor u.a. bei Bregal Unternehmerkapital tätig war.

SEVEST profitiert von den Serafin-Strukturen

Durch die gewählte Struktur als Leveraged-Buy-Out-Fonds kann SEVEST das erfolgreiche Serafin-Modell von Investitionen den Mittelstand erweitern: Die Fondsstruktur ermöglicht größere Transaktionen durch die Beteiligung von Drittinvestoren und den Einsatz von Akquisitionsfinanzierung.

SEVEST hat damit einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, da die Gesellschaft Kapital und operative Ressourcen einsetzen kann, die in dieser Größenordnung für den deutschsprachigen Small-Cap-LBO-Markt ein Alleinstellungsmerkmal darstellen. So hat SEVEST Zugang zu einem erfahrenen Operational Value Creation Team, welches sich normalerweise nur große Fonds oder Turnaround-Investoren leisten können. Darüber hinaus kann das SEVEST-Team Back-Office-Strukturen der Serafin wie z.B. Human Resources und Legal Counsel nutzen.

SEVEST Geschäftsführer Marco Pagacz erklärt: „Unsere Struktur ermöglicht einen sehr transparenten Investitionsansatz. Wir haben bewusst eine gewerbliche Prägung gewählt, um aktiv unsere Portfolio-Unternehmen unterstützen und weiterentwickeln zu können. Dies kommt den Bedürfnissen des deutschen Mittelstands entgegen.“

Philipp Haindl erklärt: „Wir wollen in Zukunft eine wichtige Rolle im Small-Cap-Buy-out-Markt in der DACH-Region spielen. Unser Ziel ist eine nachhaltige Wertschöpfung für die Unternehmen und die Investoren. Auch wenn das Fundraising im aktuellen Umfeld herausfordernd ist, sehen wir uns aufgrund unseres Track Records und unseres operativen Ansatzes gut gewappnet. Um möglichst schnell am Markt aktiv zu sein, werden wir die ersten Transaktionen auch vor dem Abschluss des Fundraisings vorfinanzieren.“

Der Start des Fundraisings ist für das 1. Quartal 2023 geplant.

David Lisewski sagt: „Das aktuelle Marktumfeld für Transaktionen ist mit vielen Herausforderungen auf unterschiedlichen Ebenen anders als in den vergangenen Jahren, allerdings bietet dieses Umfeld insbesondere für unseren operativen Ansatz viele Chancen der Wertsteigerung für unsere Investoren. Viele Mittelständler werden von unserer operativen Erfahrung und Unterstützung in einer Partnerschaft profitieren. In turbulenten Zeiten kann unser Private Equity Ansatz finanzielle und operative Stabilität bieten.“

Investitionsprofil

Transaktionen:
Nachfolgeregelung, Management Buyout, Carve-Out, Wachstumskapital, Unternehmen mit operativem Verbesserungspotenzial

Branchen:
Industrial Technology, industrienahe Dienstleistungen, und Software

Region:
DACH

Umsatz:
> 50 Mio. Euro

Geschäftsmodell:
nicht-zyklisch mit stabilen Finanzkennzahlen/Cash-Flows

Kaufpreis:
50-100 Mio. Euro; bis 150 Mio. Euro mit Co-Investments bestehender Investoren

Anteile:
Mehrheit, oder Minderheiten mit erheblichen Kontrollrechten

Rolle:
Aktiver unternehmerischer Ansatz zur Wertsteigerung

Fonds:
SEVEST Fund I GmbH & Co. KG. Deutsche Kommanditgesellschaft. Qualifiziert als Alternativer Investmentfonds (AIF) und als geschlossener Spezial-AIF im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB); AIFM: SEVEST Management GmbH mit BaFin-Registrierung