In der Kalenderwoche 15 (08.04. – 12.04.2024) geht es hoch her am KMU-Anleihemarkt – von Neuemissionen über Notierungsaufnahmen, Gläubigerabstimmungen, geplanten Anleihen-Verkäufen und Finanzkennzahlen bis hin zur Eröffnung eines Insolvenzverfahrens ist alles dabei. Starten wir mit der neuen Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A3829F5) der ABO Wind AG, die erstmal einen fünfjährigen Green Bond (SPO von imug rating) mit einem Zielvolumen von bis zu 50 Mio. Euro emittiert. Der Zinskupon der Anleihe, deren Mittel für Erneuerbare Energien-Projekte eingesetzt werden sollen, wird in einer noch final festzulegenden Spanne zwischen 7,00 % und 8,00 % p.a. liegen. Der ABO Wind-Green Bond 2024/29 kann ab einer Mindestzeichnungssumme von 1.000 Euro seit dem 12. April 2024 über die Webseite der Emittentin gezeichnet werden. Vom 22. April 2024 bis 02. Mai ist zudem eine Zeichnung über die Börse möglich.
Die neue Unternehmensanleihe 2024/29 der Karlsberg Brauerei GmbH (ISIN: NO0013168005), die als Nordic Bond strukturiert ist, befindet sich seit dieser Woche ebenfalls in der Zeichnungsphase. Die neue Karlsberg-Anleihe hat ein Zielvolumen von 50 Mio. Euro und wird in einer Zinsspanne zwischen 6,00% und 7,00% p.a. verzinst. Ab einer Mindestzeichnungssumme von 1.000 Euro kann die Anleihe bis voraussichtlich zum 25. April 2024 gezeichnet werden. „Wir verfolgen weiter unsere auf Konsumentenbedürfnisse fokussierte Markenstrategie und sehen es als unsere Aufgabe, durch unsere Getränke das Leben unserer Konsumenten schöner zu machen und ein gesundes Unternehmen über Generationen weiterzugeben. Dabei fokussieren wir uns auf die Entwicklung und den Ausbau unserer beiden starken Kernmarken Karlsberg und MiXery. Der Anstieg unserer inländischen Getränkeumsätze um rund 2,5 Mio. Euro bzw. 2,1 % auf 123,6 Mio. Euro in einem insgesamt rückläufigen Gesamtmarkt im vergangenen Jahr bestätigt uns in unserer Ausrichtung“, so Christian Weber, CEO der Karlsberg-Gruppe, im Anleihen Finder-Interview in dieser Woche.
Zwei weitere Anleihen notieren nun an der Börse – zum einen wurde die Anleihe 2023/28 der hep solar projects GmbH (ISIN: DE000A351488) in den Handel im Freiverkehr der Börse Frankfurt einbezogen. Der Green Bond mit einem Maximalvolumen von 30 Mio. Euro wurde bislang im Volumen von 16,8 Mio. Euro platziert. Weitere Zeichnungs-Zusagen liegen nach Angaben der Emittentin zudem vor. Auch die Debüt-Anleihe der Solarnative GmbH notiert nun im Freiverkehr der Börse Frankfurt. Während der einwöchigen Zeichnungsphase konnte die Solarnative GmbH mit ihrer Premieren-Anleihe 2024/29 (ISIN: DE000A382517) allerdings lediglich ein Volumen von rund 1,24 Mio. Euro am Kapitalmarkt platzieren. Das Solarnative-Management ist nach eigenen Angaben aber in aussichtsreichen Gesprächen mit institutionellen Investoren und erwartet weitere Platzierungen der Anleihe in den kommenden Wochen und Monaten. Die AustriaEnergy International GmbH ist seit dem vergangenen Jahr mit einer Anleihe (ISIN: DE000A3LE0J4) am Kapitalmarkt vertreten. Die Premieren-Anleihe des Standortentwicklers für grüne Energieprojekte wird jährlich mit 8,00% verzinst und ist bislang im Volumen von 4,3 Mio. Euro platziert. Die Anleihe-Mittel werden für die Weiterentwicklung von Standorten im Hauptmarkt Chile genutzt. „Chile ist und bleibt ein sehr attraktiver Markt für Erneuerbare Energien und internationale Investoren – daran besteht aus unserer Sicht kein Zweifel. So wird zum Beispiel das Potenzial für erneuerbare Energieträger auf etwa das Siebzigfache der heutigen installierten Stromleistung beziffert. Darüber hinaus strebt Chile bis 2040 eine zu 100 % CO2-freie Energieerzeugung an – und eine Position unter den drei größten Wasserstoff-Exporteuren der Welt“, so Helmut Kantner im Anleihen Finder-Update-Interview in dieser Woche.
Das Amtsgericht Cottbus hat am 08.04.2024 ein Insolvenzeröffnungsverfahren über das Vermögen der B4H Brennstoffzelle4Home GmbH angeordnet. Der Geschäftsbetrieb von B4H, Emittenten der VISSOLAR-Anleihe 2023/28 (ISIN: DE000A351N89) aus dem letzten Jahr, soll aber bis auf Weiteres fortgesetzt werden. Nach Angaben des Unternehmens sei u.a. die weitreichende Umstellung der Förderpraxis für Wärmepumpen mit entsprechend negativen Auswirkungen für die prekäre wirtschaftliche Lage des Unternehmens mitverantwortlich. Die Ekosem-Agrar AG plant ihre beiden laufenden Unternehmensanleihen, die Ekosem-Anleihe 2012/27 (ISIN: DE000A1R0RZ5) sowie die Ekosem-Anleihe 2019/29 (ISIN: DE000A2YNR08) zu einem Kaufpreis in Höhe von 300 Euro je Schuldverschreibung mit einem Nennwert von 1.000 Euro, also zu 30%, zu veräußern und lädt dazu zu einer Gläubigerversammlung am 02. Mai in Wiesloch ein. Die Singulus Technologies AG plant ebenfalls erneut Anpassungen an den Anleihebedingungen (ISIN DE000A2AA5H5) vorzunehmen, so soll u.a. die Laufzeit des Bonds um weitere drei Jahre bis 2029 verlängert und der Zinskupon im Verlängerungszeitraum auf 5,50% p.a. angepasst werden. Hintergrund der Maßnahmen sind nach Angaben von Singulus die Sicherung der weiteren Geschäftsentwicklung. Die Huber Automotive AG muss indes eine zweite Gläubigerversammlung einberufen, um die angestrebte dreijährige Verlängerung ihrer Unternehmensanleihe 2019/24 (ISIN: DE000A2TR430) durchzusetzen. Eine erste Abstimmung ohne Versammlung hatte das benötigte Quorum von 50% des ausstehenden Anleihevolumens verfehlt.
Die Deutsche Rohstoff AG erhöht die Prognose für das Jahr 2024. Der Umsatz soll in 2024 zwischen 210 und 230 Mio. Euro betragen, die EBITDA-Guidance wird auf 160 bis 180 Mio. Euro beziffert. Als Gründe für die Anhebung der Prognose werden die starke Entwicklung des WTI-Ölpreises, eine zeitnahe Ausweitung des bestehenden Bohrprogramms der Tochterunternehmen sowie eine ausgebaute Absicherung des Ölpreises genannt. Die Mutares GmbH & Co. KGaA hat in dieser Woche ihren finalen Geschäftsbericht für 2023 veröffentlicht und den Jahresüberschuss der Mutares-Holding von 102,5 Mio. Euro bestätigt. Für das Geschäftsjahr 2024 prognostiziert das Unternehmen gar einen Jahresüberschuss der Mutares-Holding von 108 Mio. bis 132 Mio. Euro. Die BDT Media Automation GmbH (BDT) ist ebenfalls mit starkem Wachstum in das Jahr 2024 gestartet und kann in den Monaten Januar und Februar 2024 ihre Umsätze gegenüber der Vorjahresperiode verdoppeln. Zudem hat BDT Ende Februar ein neues Werk in Mexiko eröffnet und planmäßig zum 31. März 2024 ein Darlehen im Gesamtvolumen von 5,1 Mio. Euro zurückgezahlt. Der Mittelstandsanleihen Index GBC MAX (ISIN: DE000SLA1MX8) setzt seinen Erholungskurs in 2024 weiter fort und liegt mit einem Kursniveau von aktuell rund 135 wieder deutlich stabiler. Der Index profitiert dabei von einem gefestigten Gesamtmarkt. Und der Europäische Mittelstandsanleihen FONDS („EMAF“; ISIN: DE000A2PF0P7) wird von nun an von der Murphy&Spitz Nachhaltige Vermögensverwaltung geführt, die die Fondsberatung von der KFM Deutsche Mittelstand AG übernommen hat. Der Artikel 8-Fonds passt ins Profil von Murphy&Spitz, da er zum Ziel hat, die nachhaltige Transformation in Europa zu begleiten.
Die neue Unternehmensanleihe 2024/29 der Karlsberg Brauerei GmbH (ISIN: NO0013168005), die als Nordic Bond strukturiert ist, befindet sich seit dieser Woche ebenfalls in der Zeichnungsphase. Die neue Karlsberg-Anleihe hat ein Zielvolumen von 50 Mio. Euro und wird in einer Zinsspanne zwischen 6,00% und 7,00% p.a. verzinst. Ab einer Mindestzeichnungssumme von 1.000 Euro kann die Anleihe bis voraussichtlich zum 25. April 2024 gezeichnet werden. „Wir verfolgen weiter unsere auf Konsumentenbedürfnisse fokussierte Markenstrategie und sehen es als unsere Aufgabe, durch unsere Getränke das Leben unserer Konsumenten schöner zu machen und ein gesundes Unternehmen über Generationen weiterzugeben. Dabei fokussieren wir uns auf die Entwicklung und den Ausbau unserer beiden starken Kernmarken Karlsberg und MiXery. Der Anstieg unserer inländischen Getränkeumsätze um rund 2,5 Mio. Euro bzw. 2,1 % auf 123,6 Mio. Euro in einem insgesamt rückläufigen Gesamtmarkt im vergangenen Jahr bestätigt uns in unserer Ausrichtung“, so Christian Weber, CEO der Karlsberg-Gruppe, im Anleihen Finder-Interview in dieser Woche.
Zwei weitere Anleihen notieren nun an der Börse – zum einen wurde die Anleihe 2023/28 der hep solar projects GmbH (ISIN: DE000A351488) in den Handel im Freiverkehr der Börse Frankfurt einbezogen. Der Green Bond mit einem Maximalvolumen von 30 Mio. Euro wurde bislang im Volumen von 16,8 Mio. Euro platziert. Weitere Zeichnungs-Zusagen liegen nach Angaben der Emittentin zudem vor. Auch die Debüt-Anleihe der Solarnative GmbH notiert nun im Freiverkehr der Börse Frankfurt. Während der einwöchigen Zeichnungsphase konnte die Solarnative GmbH mit ihrer Premieren-Anleihe 2024/29 (ISIN: DE000A382517) allerdings lediglich ein Volumen von rund 1,24 Mio. Euro am Kapitalmarkt platzieren. Das Solarnative-Management ist nach eigenen Angaben aber in aussichtsreichen Gesprächen mit institutionellen Investoren und erwartet weitere Platzierungen der Anleihe in den kommenden Wochen und Monaten. Die AustriaEnergy International GmbH ist seit dem vergangenen Jahr mit einer Anleihe (ISIN: DE000A3LE0J4) am Kapitalmarkt vertreten. Die Premieren-Anleihe des Standortentwicklers für grüne Energieprojekte wird jährlich mit 8,00% verzinst und ist bislang im Volumen von 4,3 Mio. Euro platziert. Die Anleihe-Mittel werden für die Weiterentwicklung von Standorten im Hauptmarkt Chile genutzt. „Chile ist und bleibt ein sehr attraktiver Markt für Erneuerbare Energien und internationale Investoren – daran besteht aus unserer Sicht kein Zweifel. So wird zum Beispiel das Potenzial für erneuerbare Energieträger auf etwa das Siebzigfache der heutigen installierten Stromleistung beziffert. Darüber hinaus strebt Chile bis 2040 eine zu 100 % CO2-freie Energieerzeugung an – und eine Position unter den drei größten Wasserstoff-Exporteuren der Welt“, so Helmut Kantner im Anleihen Finder-Update-Interview in dieser Woche.
Das Amtsgericht Cottbus hat am 08.04.2024 ein Insolvenzeröffnungsverfahren über das Vermögen der B4H Brennstoffzelle4Home GmbH angeordnet. Der Geschäftsbetrieb von B4H, Emittenten der VISSOLAR-Anleihe 2023/28 (ISIN: DE000A351N89) aus dem letzten Jahr, soll aber bis auf Weiteres fortgesetzt werden. Nach Angaben des Unternehmens sei u.a. die weitreichende Umstellung der Förderpraxis für Wärmepumpen mit entsprechend negativen Auswirkungen für die prekäre wirtschaftliche Lage des Unternehmens mitverantwortlich. Die Ekosem-Agrar AG plant ihre beiden laufenden Unternehmensanleihen, die Ekosem-Anleihe 2012/27 (ISIN: DE000A1R0RZ5) sowie die Ekosem-Anleihe 2019/29 (ISIN: DE000A2YNR08) zu einem Kaufpreis in Höhe von 300 Euro je Schuldverschreibung mit einem Nennwert von 1.000 Euro, also zu 30%, zu veräußern und lädt dazu zu einer Gläubigerversammlung am 02. Mai in Wiesloch ein. Die Singulus Technologies AG plant ebenfalls erneut Anpassungen an den Anleihebedingungen (ISIN DE000A2AA5H5) vorzunehmen, so soll u.a. die Laufzeit des Bonds um weitere drei Jahre bis 2029 verlängert und der Zinskupon im Verlängerungszeitraum auf 5,50% p.a. angepasst werden. Hintergrund der Maßnahmen sind nach Angaben von Singulus die Sicherung der weiteren Geschäftsentwicklung. Die Huber Automotive AG muss indes eine zweite Gläubigerversammlung einberufen, um die angestrebte dreijährige Verlängerung ihrer Unternehmensanleihe 2019/24 (ISIN: DE000A2TR430) durchzusetzen. Eine erste Abstimmung ohne Versammlung hatte das benötigte Quorum von 50% des ausstehenden Anleihevolumens verfehlt.
Die Deutsche Rohstoff AG erhöht die Prognose für das Jahr 2024. Der Umsatz soll in 2024 zwischen 210 und 230 Mio. Euro betragen, die EBITDA-Guidance wird auf 160 bis 180 Mio. Euro beziffert. Als Gründe für die Anhebung der Prognose werden die starke Entwicklung des WTI-Ölpreises, eine zeitnahe Ausweitung des bestehenden Bohrprogramms der Tochterunternehmen sowie eine ausgebaute Absicherung des Ölpreises genannt. Die Mutares GmbH & Co. KGaA hat in dieser Woche ihren finalen Geschäftsbericht für 2023 veröffentlicht und den Jahresüberschuss der Mutares-Holding von 102,5 Mio. Euro bestätigt. Für das Geschäftsjahr 2024 prognostiziert das Unternehmen gar einen Jahresüberschuss der Mutares-Holding von 108 Mio. bis 132 Mio. Euro. Die BDT Media Automation GmbH (BDT) ist ebenfalls mit starkem Wachstum in das Jahr 2024 gestartet und kann in den Monaten Januar und Februar 2024 ihre Umsätze gegenüber der Vorjahresperiode verdoppeln. Zudem hat BDT Ende Februar ein neues Werk in Mexiko eröffnet und planmäßig zum 31. März 2024 ein Darlehen im Gesamtvolumen von 5,1 Mio. Euro zurückgezahlt. Der Mittelstandsanleihen Index GBC MAX (ISIN: DE000SLA1MX8) setzt seinen Erholungskurs in 2024 weiter fort und liegt mit einem Kursniveau von aktuell rund 135 wieder deutlich stabiler. Der Index profitiert dabei von einem gefestigten Gesamtmarkt. Und der Europäische Mittelstandsanleihen FONDS („EMAF“; ISIN: DE000A2PF0P7) wird von nun an von der Murphy&Spitz Nachhaltige Vermögensverwaltung geführt, die die Fondsberatung von der KFM Deutsche Mittelstand AG übernommen hat. Der Artikel 8-Fonds passt ins Profil von Murphy&Spitz, da er zum Ziel hat, die nachhaltige Transformation in Europa zu begleiten.
