Die Urbanek Real Estate GmbH bietet seit vergangener Woche ihre erste Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A3L5QU1). Der Bond des österreichischen Immobilienunternehmens hat ein Volumen von bis zu 50 Mio. Euro und bietet während der siebenjährigen Laufzeit einen jährlichen Zinskupon von 10%, der monatlich ausgezahlt wird. Wie das funktioniert und warum der Wiener Wohn-Immobilienmarkt derzeit ein spannendes Investitionsfeld ist, erklärt Dr. Christoph Urbanek im Anleihen Finder-Interview.
Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Dr. Urbanek, warum begeben Sie mit der Urbanek Real Estate GmbH eine Unternehmensanleihe? Wofür sollen die bis zu 50 Mio. Euro konkret verwendet werden?
Dr. Christoph Urbanek: Wir haben uns entschieden, mit der Urbanek Real Estate GmbH eine Unternehmensanleihe zu begeben, weil dies eine strategisch sinnvolle Möglichkeit ist, unser Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig Investoren die Chance zu geben, an unserem Erfolg teilzuhaben. Die Anleihe ermöglicht uns, Kapital für die Umsetzung unserer Projekte bereitzustellen, ohne unsere langfristige Flexibilität einzuschränken.
Die bis zu 50 Millionen Euro, die wir durch die Anleihe einnehmen möchten, werden gezielt in ausgewählte Immobilienprojekte investiert. Konkret geht es dabei um den Erwerb von hochwertigen Wohnimmobilien vor allem in Wien, die vermietet sind und sofort Cashflow generieren. Diese Immobilien werden von uns angekauft, bei Bedarf fachgerecht saniert und dann entsprechend dem Markt wieder zugeführt. Wir rechnen in den aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen insbesondere aufgrund einer sich anbahnenden Wohnungsknappheit mit hoher Nachfrage und somit attraktiven Preisen.
„Wir rechnen aufgrund einer sich anbahnenden Wohnungsknappheit mit hoher Nachfrage und somit attraktiven Preisen“
Anleihen Finder: Warum ist das Finanzierungsinstrument „Anleihe“ für Ihre Vorhaben passend? Welche weiteren Finanzierungswege verfolgen Sie für den Aufbau des Immobilien-Portfolios?
Dr. Christoph Urbanek: Das Finanzierungsinstrument „Anleihe“ ist für unser Vorhaben besonders passend, weil es uns ermöglicht, Kapital direkt von Investoren für unsere Projekte aufzunehmen. Anleihen bieten uns Flexibilität bei der Mittelverwendung, sprich für die jeweils passenden Projekte und die Möglichkeit, Finanzierungskosten klar zu kalkulieren. Und sie ermöglichen uns rasche Entscheidungen vor allem im Ankauf zu treffen, was gerade in der jetzigen Phase beim Aufbau eines nachhaltigen und preislich attraktiven Immobilien-Portfolios essenziell ist. Zudem wollen wir mit diesem Instrument eine breite Investorenbasis ansprechen – von institutionellen Anlegern bis hin zu Privatanlegern, die an einer stabilen Rendite interessiert sind und sich an einem wieder steigenden Immobilienmarkt beteiligen wollen.
Ein weiterer Vorteil ist die planbare Struktur: Wir können Laufzeiten und Zinszahlungen so gestalten, dass sie optimal mit den Cashflows aus unseren Immobilienprojekten harmonieren. Das ermöglicht uns eine effiziente Steuerung der Liquidität und gleichzeitig die Realisierung von Projekten in großem Umfang. Damit erhalten wir einerseits genügend finanzielle Schlagkraft, um Chancen am Markt zu nutzen, und andererseits unser Risiko durch eine breite Kapitalbasis zu minimieren.
Anleihen Finder: Der Immobilienmarkt war zuletzt aufgrund der hohen Zinsen ein schwieriges Pflaster für Investoren. Inwiefern hat sich das jetzt geändert und warum ist gerade der Immobilienmarkt in Wien derzeit lukrativ?
Dr. Christoph Urbanek: Der Immobilienmarkt hat in den letzten Monaten tatsächlich einige Herausforderungen durch die hohen Zinsen erlebt: die Finanzierungskosten sind deutlich gestiegen und die Nachfrage in einigen Märkten ist gesunken. Diese Kombination brachte etliche Immobilienbestandshalter und -entwickler in Schwierigkeiten. Für uns ergeben sich dadurch hervorragende Opportunitäten an lukrative Objekte in Wien zu kommen, nicht zuletzt durch unser über Jahrzehnte aufgebautes Netzwerk.
„Wir sehen als Investor jetzt die Chance, in einem stabilen und krisensicheren Markt wie Wien zu investieren“
Wien kombiniert mehrere Faktoren, die den Immobilienmarkt attraktiv machen: Erstens gibt es eine konstante Nachfrage nach Wohnraum, angetrieben durch das Bevölkerungswachstum und die hohe Lebensqualität der Stadt. Wien zählt regelmäßig zu den lebenswertesten Städten der Welt, was nicht nur lokale Käufer, sondern auch internationale Investoren anzieht. Zweitens ist der Wiener Immobilienmarkt im Vergleich zu anderen europäischen Städten weniger volatil, auch in Krisenzeiten. Die Stadt hat eine starke Tradition des Mieterschutzes und eine kontrollierte Bautätigkeit, was eine Überhitzung des Marktes verhindert. Gleichzeitig gibt es attraktive Renditemöglichkeiten, vor allem im Bereich von Neubauprojekten oder der Sanierung bestehender Objekte. Hinzu kommt, dass die Zinsen in den letzten Monaten wieder leicht gesunken sind oder sich zumindest stabilisiert haben, was Investitionen erleichtert. Darüber hinaus wurden in den letzten Jahren auch in Wien deutlich weniger Neubauwohnungen errichtet, was das Angebot stark eingeschränkt hat. Wir sehen als Investor jetzt die Chance, in einem stabilen und krisensicheren Markt wie Wien zu investieren. Hier beginnt gerade die nächste Wachstumsphase.
Zusammengefasst: Wien bietet aktuell ein starkes Fundament, bestehend aus stabiler Nachfrage, moderaten Preisen im europäischen Vergleich und der Aussicht auf langfristige Wertsteigerungen. All das macht den Wiener Immobilienmarkt besonders attraktiv.
Anleihen Finder: Auf welche Immobilien fokussieren Sie sich mit Ihrem Geschäftsmodell? Welche Kriterien müssen die Immobilien für einen Kauf erfüllen und was passiert mit dem Objekt nach dem Erwerb?
„Das klassische Wiener Zinshaus ist unser Target“
Dr. Christoph Urbanek: Wir bei der Urbanek Real Estate GmbH konzentrieren uns in unserem Geschäftsmodell auf Bestandsimmobilien mit hohem Potenzial. Das klassische Wiener Zinshaus ist unser Target. Unser Fokus liegt somit auf Wohnimmobilien in attraktiven und wachstumsstarken Lagen, die durch gezielte Maßnahmen eine nachhaltige Wertsteigerung erfahren können.
Dabei gelten folgende Kriterien für den Ankauf:
Anleihen Finder: Wie groß ist das Urbanek Immobilien-Portfolio momentan? Und wie viele potenzielle Immobilien haben Sie derzeit in der näheren Auswahl?
Dr. Christoph Urbanek: Ich bin seit 20 Jahren als Anwalt im Immobilienbereich tätig und habe in der Zeit weit mehr als 1.000 Immobilienprojekte im Gesamtvolumen von mehreren Milliarden Euro betreut. Über unsere Rechtsberatung haben wir einen guten Zugang zum Markt, vor allem in Wien.
„Seit Sommer bietet der Markt wieder Chancen an attraktive Investments zu kommen“
Durch die erworbene Expertise investieren wir seit Jahren erfolgreich über eigene Projektgesellschaften in Wohnimmobilien. Unser Track Record umfasst ein Investitionsvolumen von mehr als 50 Mio. Euro. Dieses Knowhow und vor allem das aufgebaute Netzwerk wird jetzt in der Urbanek Real Estate gebündelt um dort ein attraktives Immobilienportfolio aufzubauen. Jetzt ist dafür der ideale Zeitpunkt. In der Vergangenheit waren die Immobilienbewertungen zu hoch und am Schluss gab es kaum noch Angebote am Markt. Das hat sich in den letzten Monaten stark geändert. Seit Sommer bietet der Markt wieder Chancen an attraktive Investments zu kommen. Das wollen wir nutzen und bereiten seitdem die Begebung der Anleihe vor.
Wir kennen den Wiener Immobilienmarkt sehr gut und haben bereits acht attraktiv bewertete Objekte im Stadtgebiet identifiziert und großteils durch Kaufangebote gesichert. Die durchschnittliche Nutzfläche je Objekt liegt bei ca. 1.550 Quadratmeter.
Anleihen Finder: Zurück zur Anleihe: Warum bieten Sie den „Vienna Opportunities Bond“ auch am deutschen Kapitalmarkt an? Wen sprechen Sie konkret mit der Anleihe an?
Dr. Christoph Urbanek: Wir haben uns entschieden, den „Vienna Opportunities Bond“ auch am deutschen Kapitalmarkt anzubieten, weil Deutschland einer der größten und dynamischsten Anleihemärkte Europas ist. Deutsche Anleger sind bekannt für ihre Affinität zu soliden und renditestarken Anlageformen, insbesondere wenn es um Immobilieninvestitionen in stabilen Märkten wie Wien geht. Zudem bietet die geografische und wirtschaftliche Nähe zwischen Deutschland und Österreich ideale Voraussetzungen, um Vertrauen und Interesse zu schaffen.
Mit der Anleihe sprechen wir private und institutionelle Investoren an, die Wert auf Sicherheit und stabile Renditen legen. Der Wiener Immobilienmarkt bietet durch seine Robustheit und langfristige Wertsteigerungsperspektive ein hervorragendes Fundament, das gerade in wirtschaftlich unsicheren Zeiten sehr geschätzt wird. Besonders für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren und in reale Werte investieren möchten, ist der „Vienna Opportunities Bond“ eine attraktive Option. Die Erweiterung auf den deutschen Kapitalmarkt gibt uns zudem die Möglichkeit, eine größere Investorenbasis zu erreichen und langfristige Beziehungen über die Landesgrenzen hinweg aufzubauen.
INFO: Hier finden Sie weitere Informationen zum „Vienna Opportunities Bond“
Anleihen Finder: Die Zinsen von 10% p.a. sollen monatlich ausgezahlt werden. Warum haben Sie sich dafür entschieden und wie soll das gestemmt werden? Wie sieht diesbezüglich Ihre Finanzierungsplanung aus?
Dr. Christoph Urbanek: Unsere Strategie zielt auf die Schaffung nachhaltigen Wohnraums ab, zu einem guten Preis aber auch im Rahmen der finanziellen Möglichkeiten. Wir nützen die Marktgegebenheiten in Verbindung mit unserem umfangreichen Netzwerk um an entsprechend attraktive Immobilien zu kommen und können mit unserem Knowhow hier spannende Alternativen bieten. Als Zeichen für diese klare Strategie haben wir uns entschlossen, unseren Investoren gleich von Anfang an einen Anteil am Erfolg des Produktes mitzugeben, da wir nur gemeinsam mit einem stabilen Investment gut wachsen können.
Durch die rasche Umsetzung der Projekte, die sofort Cashflows generieren, können wir auch garantieren, dass regelmäßig genug Liquidität im Unternehmen vorhanden ist, um die monatlichen Zahlungen leisten zu können.
Anleihen Finder: Mit welchen Mieteinnahmen kalkulieren Sie? Wie sieht der Mietspiegel in Wien derzeit aus und mit welcher Entwicklung rechnen Sie da?
Dr. Christoph Urbanek: Die Höhe der Mieteinnahmen hängt natürlich wesentlich ab von der Lage, der Art der Immobilie und dem Zustand des Objekts. In Wien variieren die Mieten aktuell stark, je nachdem, ob es sich um geförderten Wohnraum, Altbauwohnungen oder Neubauprojekte handelt. Im Durchschnitt liegen die Nettomieten bei Neubauten derzeit bei etwa 13 bis 16 Euro pro Quadratmeter, während sie bei Altbauwohnungen oft etwas niedriger sind, zwischen 8 und 12 Euro pro Quadratmeter.
Durch die hohe Nachfrage, das kontinuierliche Bevölkerungswachstum sowie der Attraktivität Wiens als Wirtschafts- und Kulturstandort sind die Mieten in den vergangenen Jahren moderat gestiegen. Das liegt am Wiener Modell. Eine Kombination aus gefördertem Wohnbau und strikten Mietregulierungen sorgt dafür, dass die Mietentwicklung im Vergleich zu anderen europäischen Metropolen gedämpft bleibt.
Anleihen Finder: Wie sichern Sie sich gegen generelle Risiken am Immobilienmarkt ab?
„Wir vermeiden viele Risken, indem wir auf Bestandsimmobilien setzen“
Dr. Christoph Urbanek: Wir bei der Urbanek Real Estate GmbH konzentrieren uns ausschließlich auf Bestandsimmobilien, da sie eine solide Grundlage für nachhaltige und planbare Wertschöpfung bieten. Bestandsobjekte ermöglichen uns, auf bewährte Strukturen und bestehende Märkte zu setzen, während wir durch gezielte Modernisierungen und Optimierungen den Wert und die Attraktivität der Immobilien steigern. Diese Fokussierung minimiert Entwicklungsrisiken, sorgt unmittelbar nach dem Erwerb für stabile Einnahmen und eröffnet gleichzeitig Potenziale für langfristige Renditesteigerungen.
Baurisiken, nötige Umwidmungen bzw. überlange Genehmigungsverfahren sind unseres Erachtens einer der Mitauslöser für in die Krise geratene Projekte, nicht rein aus Eigenverschulden der Projektentwickler vielmehr durch äußere Einflüsse wie gesteigerte Baukosten, rasche Zinssteigerungen, hohe Inflation und letztlich auch pandemiebedingte Störungen der Abläufe bei Behörden. Wir vermeiden diese Risken, indem wir auf Bestandsimmobilien setzen, die wir lediglich sanieren aber keinen gänzlich neuen Wohnraum errichten. Die Durchlaufzeiten für die Wiederverwendung der Immobilien bleibt kurz und kostenseitig effizient, dies gerade auch in einem Wohnungsmarkt mit derzeit sehr hoher Nachfrage.
Hinweis: Dieses Interview erschien zunächst in der neuen Ausgabe des Anleihen Finder Newsletters (20-2024). Registrieren Sie sich hier für unseren KOSTENLOSER NEWSLETTER und seien Sie stets informiert.
Anleihen Finder: Die Urbanek Real Estate GmbH selbst ist ein noch junges Unternehmen – noch ohne Einnahmen und vorzuweisenden eigenen Track Record. Warum sollten Anleihe-Investoren Ihnen und Ihrem Team Geld anvertrauen?
Dr. Christoph Urbanek: Wie bereits gesagt: wir haben in den letzten 20 Jahren weit mehr als 1.000 Immobilienprojekte, vor allem in Wien, im Gesamtvolumen von mehreren Milliarden Euro betreut. Wir kennen den Markt und die „Vienna Opportunities“.Unsere Expertise setzen wir nun gebündelt in der Urbanek Real Estate GmbH ein zusammen mit einem starken Team erfahrener Immobilienexperten.
„Wir konzentrieren uns auf attraktive, wachstumsstarke Segmente des Immobilienmarkts“
Dabei ist Transparenz für uns oberste Priorität, und wir möchten klar aufzeigen, warum ein Investment in unser Team und unser Konzept eine solide Entscheidung ist. Wir haben einen klaren und fokussierten Ansatz und dafür eine präzise Marktstrategie entwickelt. Wir konzentrieren uns auf attraktive, wachstumsstarke Segmente des Immobilienmarkts – vor allem in Regionen mit hoher Nachfrage und stabilem Entwicklungspotenzial. Gleichzeitig setzen wir auf eine konservative Finanzplanung und haben durch unsere jahrelange Präsenz am Immobilienmarkt Partnerschaften mit erfahrenen Dienstleistern und Beratern aufgebaut, die uns bei der erfolgreichen Umsetzung unserer Projekte unterstützen. Und wir bieten attraktive Konditionen für unsere Anleihe-Investoren und ein klar definiertes Sicherheitskonzept, das die Rückzahlung strukturiert absichert. Wir sind überzeugt, dass unser Geschäftsmodell, gepaart mit unserer Expertise, nachhaltiges Wachstum ermöglicht – und damit auch für Investoren eine lohnenswerte Investmentchance darstellt. Wir sehen es als Vertrauensvorschuss, und wir sind entschlossen, dieses Vertrauen durch Ergebnisse zu rechtfertigen.
Anleihen Finder: Was sind Ihre Ziele mit der Urbanek Real Estate GmbH? Wie soll sich das Unternehmen in den kommenden Jahren während der Anleihe-Laufzeit operativ entwickeln?
Dr. Christoph Urbanek: Das Ziel der Urbanek Real Estate GmbH ist es, sich auf den Erwerb, die Optimierung und den Verkauf von Bestandsimmobilien zu fokussieren, um so langfristige Wertsteigerungen zu realisieren. Wir streben an, unser Portfolio gezielt auszubauen und die Immobilien durch strategische Modernisierungen sowie Wertsteigerungsmaßnahmen für einen erfolgreichen Weiterverkauf vorzubereiten.
Während der Laufzeit der Anleihe konzentrieren wir uns darauf, die Objekte zu entwickeln, ihre Marktattraktivität zu erhöhen und sie dann mit Gewinn zu veräußern. Unser Fokus liegt dabei auf einer schnell umsetzbaren, aber auch nachhaltigen Wertsteigerung. Durch gezielte Verkäufe wollen wir sowohl den Portfoliowert steigern als auch attraktive Renditen für unsere Investoren generieren.
Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Dr. Urbanek, warum begeben Sie mit der Urbanek Real Estate GmbH eine Unternehmensanleihe? Wofür sollen die bis zu 50 Mio. Euro konkret verwendet werden?
Dr. Christoph Urbanek: Wir haben uns entschieden, mit der Urbanek Real Estate GmbH eine Unternehmensanleihe zu begeben, weil dies eine strategisch sinnvolle Möglichkeit ist, unser Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig Investoren die Chance zu geben, an unserem Erfolg teilzuhaben. Die Anleihe ermöglicht uns, Kapital für die Umsetzung unserer Projekte bereitzustellen, ohne unsere langfristige Flexibilität einzuschränken.
Die bis zu 50 Millionen Euro, die wir durch die Anleihe einnehmen möchten, werden gezielt in ausgewählte Immobilienprojekte investiert. Konkret geht es dabei um den Erwerb von hochwertigen Wohnimmobilien vor allem in Wien, die vermietet sind und sofort Cashflow generieren. Diese Immobilien werden von uns angekauft, bei Bedarf fachgerecht saniert und dann entsprechend dem Markt wieder zugeführt. Wir rechnen in den aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen insbesondere aufgrund einer sich anbahnenden Wohnungsknappheit mit hoher Nachfrage und somit attraktiven Preisen.
„Wir rechnen aufgrund einer sich anbahnenden Wohnungsknappheit mit hoher Nachfrage und somit attraktiven Preisen“
Anleihen Finder: Warum ist das Finanzierungsinstrument „Anleihe“ für Ihre Vorhaben passend? Welche weiteren Finanzierungswege verfolgen Sie für den Aufbau des Immobilien-Portfolios?
Dr. Christoph Urbanek: Das Finanzierungsinstrument „Anleihe“ ist für unser Vorhaben besonders passend, weil es uns ermöglicht, Kapital direkt von Investoren für unsere Projekte aufzunehmen. Anleihen bieten uns Flexibilität bei der Mittelverwendung, sprich für die jeweils passenden Projekte und die Möglichkeit, Finanzierungskosten klar zu kalkulieren. Und sie ermöglichen uns rasche Entscheidungen vor allem im Ankauf zu treffen, was gerade in der jetzigen Phase beim Aufbau eines nachhaltigen und preislich attraktiven Immobilien-Portfolios essenziell ist. Zudem wollen wir mit diesem Instrument eine breite Investorenbasis ansprechen – von institutionellen Anlegern bis hin zu Privatanlegern, die an einer stabilen Rendite interessiert sind und sich an einem wieder steigenden Immobilienmarkt beteiligen wollen.
Ein weiterer Vorteil ist die planbare Struktur: Wir können Laufzeiten und Zinszahlungen so gestalten, dass sie optimal mit den Cashflows aus unseren Immobilienprojekten harmonieren. Das ermöglicht uns eine effiziente Steuerung der Liquidität und gleichzeitig die Realisierung von Projekten in großem Umfang. Damit erhalten wir einerseits genügend finanzielle Schlagkraft, um Chancen am Markt zu nutzen, und andererseits unser Risiko durch eine breite Kapitalbasis zu minimieren.
Anleihen Finder: Der Immobilienmarkt war zuletzt aufgrund der hohen Zinsen ein schwieriges Pflaster für Investoren. Inwiefern hat sich das jetzt geändert und warum ist gerade der Immobilienmarkt in Wien derzeit lukrativ?
Dr. Christoph Urbanek: Der Immobilienmarkt hat in den letzten Monaten tatsächlich einige Herausforderungen durch die hohen Zinsen erlebt: die Finanzierungskosten sind deutlich gestiegen und die Nachfrage in einigen Märkten ist gesunken. Diese Kombination brachte etliche Immobilienbestandshalter und -entwickler in Schwierigkeiten. Für uns ergeben sich dadurch hervorragende Opportunitäten an lukrative Objekte in Wien zu kommen, nicht zuletzt durch unser über Jahrzehnte aufgebautes Netzwerk.
„Wir sehen als Investor jetzt die Chance, in einem stabilen und krisensicheren Markt wie Wien zu investieren“
Wien kombiniert mehrere Faktoren, die den Immobilienmarkt attraktiv machen: Erstens gibt es eine konstante Nachfrage nach Wohnraum, angetrieben durch das Bevölkerungswachstum und die hohe Lebensqualität der Stadt. Wien zählt regelmäßig zu den lebenswertesten Städten der Welt, was nicht nur lokale Käufer, sondern auch internationale Investoren anzieht. Zweitens ist der Wiener Immobilienmarkt im Vergleich zu anderen europäischen Städten weniger volatil, auch in Krisenzeiten. Die Stadt hat eine starke Tradition des Mieterschutzes und eine kontrollierte Bautätigkeit, was eine Überhitzung des Marktes verhindert. Gleichzeitig gibt es attraktive Renditemöglichkeiten, vor allem im Bereich von Neubauprojekten oder der Sanierung bestehender Objekte. Hinzu kommt, dass die Zinsen in den letzten Monaten wieder leicht gesunken sind oder sich zumindest stabilisiert haben, was Investitionen erleichtert. Darüber hinaus wurden in den letzten Jahren auch in Wien deutlich weniger Neubauwohnungen errichtet, was das Angebot stark eingeschränkt hat. Wir sehen als Investor jetzt die Chance, in einem stabilen und krisensicheren Markt wie Wien zu investieren. Hier beginnt gerade die nächste Wachstumsphase.
Zusammengefasst: Wien bietet aktuell ein starkes Fundament, bestehend aus stabiler Nachfrage, moderaten Preisen im europäischen Vergleich und der Aussicht auf langfristige Wertsteigerungen. All das macht den Wiener Immobilienmarkt besonders attraktiv.
Anleihen Finder: Auf welche Immobilien fokussieren Sie sich mit Ihrem Geschäftsmodell? Welche Kriterien müssen die Immobilien für einen Kauf erfüllen und was passiert mit dem Objekt nach dem Erwerb?
„Das klassische Wiener Zinshaus ist unser Target“
Dr. Christoph Urbanek: Wir bei der Urbanek Real Estate GmbH konzentrieren uns in unserem Geschäftsmodell auf Bestandsimmobilien mit hohem Potenzial. Das klassische Wiener Zinshaus ist unser Target. Unser Fokus liegt somit auf Wohnimmobilien in attraktiven und wachstumsstarken Lagen, die durch gezielte Maßnahmen eine nachhaltige Wertsteigerung erfahren können.
Dabei gelten folgende Kriterien für den Ankauf:
- Lage: Bevorzugt gute städtische Regionen oder aufstrebende Randgebiete mit guter Infrastruktur und stabiler Nachfrage.
- Bausubstanz: Immobilien mit solider Grundsubstanz, die bei Bedarf durch Sanierungen oder Modernisierungen optimiert werden können.
- Marktwert: Objekte mit einer attraktiven Ausgangsbewertung, die Raum für Wertschöpfung lassen. Diese Chancen ergeben sich durch unser intensives Netzwerk und kommen erst gar nicht auf den Markt.
Anleihen Finder: Wie groß ist das Urbanek Immobilien-Portfolio momentan? Und wie viele potenzielle Immobilien haben Sie derzeit in der näheren Auswahl?
Dr. Christoph Urbanek: Ich bin seit 20 Jahren als Anwalt im Immobilienbereich tätig und habe in der Zeit weit mehr als 1.000 Immobilienprojekte im Gesamtvolumen von mehreren Milliarden Euro betreut. Über unsere Rechtsberatung haben wir einen guten Zugang zum Markt, vor allem in Wien.
„Seit Sommer bietet der Markt wieder Chancen an attraktive Investments zu kommen“
Durch die erworbene Expertise investieren wir seit Jahren erfolgreich über eigene Projektgesellschaften in Wohnimmobilien. Unser Track Record umfasst ein Investitionsvolumen von mehr als 50 Mio. Euro. Dieses Knowhow und vor allem das aufgebaute Netzwerk wird jetzt in der Urbanek Real Estate gebündelt um dort ein attraktives Immobilienportfolio aufzubauen. Jetzt ist dafür der ideale Zeitpunkt. In der Vergangenheit waren die Immobilienbewertungen zu hoch und am Schluss gab es kaum noch Angebote am Markt. Das hat sich in den letzten Monaten stark geändert. Seit Sommer bietet der Markt wieder Chancen an attraktive Investments zu kommen. Das wollen wir nutzen und bereiten seitdem die Begebung der Anleihe vor.
Wir kennen den Wiener Immobilienmarkt sehr gut und haben bereits acht attraktiv bewertete Objekte im Stadtgebiet identifiziert und großteils durch Kaufangebote gesichert. Die durchschnittliche Nutzfläche je Objekt liegt bei ca. 1.550 Quadratmeter.
Anleihen Finder: Zurück zur Anleihe: Warum bieten Sie den „Vienna Opportunities Bond“ auch am deutschen Kapitalmarkt an? Wen sprechen Sie konkret mit der Anleihe an?
Dr. Christoph Urbanek: Wir haben uns entschieden, den „Vienna Opportunities Bond“ auch am deutschen Kapitalmarkt anzubieten, weil Deutschland einer der größten und dynamischsten Anleihemärkte Europas ist. Deutsche Anleger sind bekannt für ihre Affinität zu soliden und renditestarken Anlageformen, insbesondere wenn es um Immobilieninvestitionen in stabilen Märkten wie Wien geht. Zudem bietet die geografische und wirtschaftliche Nähe zwischen Deutschland und Österreich ideale Voraussetzungen, um Vertrauen und Interesse zu schaffen.
Mit der Anleihe sprechen wir private und institutionelle Investoren an, die Wert auf Sicherheit und stabile Renditen legen. Der Wiener Immobilienmarkt bietet durch seine Robustheit und langfristige Wertsteigerungsperspektive ein hervorragendes Fundament, das gerade in wirtschaftlich unsicheren Zeiten sehr geschätzt wird. Besonders für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren und in reale Werte investieren möchten, ist der „Vienna Opportunities Bond“ eine attraktive Option. Die Erweiterung auf den deutschen Kapitalmarkt gibt uns zudem die Möglichkeit, eine größere Investorenbasis zu erreichen und langfristige Beziehungen über die Landesgrenzen hinweg aufzubauen.
INFO: Hier finden Sie weitere Informationen zum „Vienna Opportunities Bond“
Anleihen Finder: Die Zinsen von 10% p.a. sollen monatlich ausgezahlt werden. Warum haben Sie sich dafür entschieden und wie soll das gestemmt werden? Wie sieht diesbezüglich Ihre Finanzierungsplanung aus?
Dr. Christoph Urbanek: Unsere Strategie zielt auf die Schaffung nachhaltigen Wohnraums ab, zu einem guten Preis aber auch im Rahmen der finanziellen Möglichkeiten. Wir nützen die Marktgegebenheiten in Verbindung mit unserem umfangreichen Netzwerk um an entsprechend attraktive Immobilien zu kommen und können mit unserem Knowhow hier spannende Alternativen bieten. Als Zeichen für diese klare Strategie haben wir uns entschlossen, unseren Investoren gleich von Anfang an einen Anteil am Erfolg des Produktes mitzugeben, da wir nur gemeinsam mit einem stabilen Investment gut wachsen können.
Durch die rasche Umsetzung der Projekte, die sofort Cashflows generieren, können wir auch garantieren, dass regelmäßig genug Liquidität im Unternehmen vorhanden ist, um die monatlichen Zahlungen leisten zu können.
Anleihen Finder: Mit welchen Mieteinnahmen kalkulieren Sie? Wie sieht der Mietspiegel in Wien derzeit aus und mit welcher Entwicklung rechnen Sie da?
Dr. Christoph Urbanek: Die Höhe der Mieteinnahmen hängt natürlich wesentlich ab von der Lage, der Art der Immobilie und dem Zustand des Objekts. In Wien variieren die Mieten aktuell stark, je nachdem, ob es sich um geförderten Wohnraum, Altbauwohnungen oder Neubauprojekte handelt. Im Durchschnitt liegen die Nettomieten bei Neubauten derzeit bei etwa 13 bis 16 Euro pro Quadratmeter, während sie bei Altbauwohnungen oft etwas niedriger sind, zwischen 8 und 12 Euro pro Quadratmeter.
Durch die hohe Nachfrage, das kontinuierliche Bevölkerungswachstum sowie der Attraktivität Wiens als Wirtschafts- und Kulturstandort sind die Mieten in den vergangenen Jahren moderat gestiegen. Das liegt am Wiener Modell. Eine Kombination aus gefördertem Wohnbau und strikten Mietregulierungen sorgt dafür, dass die Mietentwicklung im Vergleich zu anderen europäischen Metropolen gedämpft bleibt.
Anleihen Finder: Wie sichern Sie sich gegen generelle Risiken am Immobilienmarkt ab?
„Wir vermeiden viele Risken, indem wir auf Bestandsimmobilien setzen“
Dr. Christoph Urbanek: Wir bei der Urbanek Real Estate GmbH konzentrieren uns ausschließlich auf Bestandsimmobilien, da sie eine solide Grundlage für nachhaltige und planbare Wertschöpfung bieten. Bestandsobjekte ermöglichen uns, auf bewährte Strukturen und bestehende Märkte zu setzen, während wir durch gezielte Modernisierungen und Optimierungen den Wert und die Attraktivität der Immobilien steigern. Diese Fokussierung minimiert Entwicklungsrisiken, sorgt unmittelbar nach dem Erwerb für stabile Einnahmen und eröffnet gleichzeitig Potenziale für langfristige Renditesteigerungen.
Baurisiken, nötige Umwidmungen bzw. überlange Genehmigungsverfahren sind unseres Erachtens einer der Mitauslöser für in die Krise geratene Projekte, nicht rein aus Eigenverschulden der Projektentwickler vielmehr durch äußere Einflüsse wie gesteigerte Baukosten, rasche Zinssteigerungen, hohe Inflation und letztlich auch pandemiebedingte Störungen der Abläufe bei Behörden. Wir vermeiden diese Risken, indem wir auf Bestandsimmobilien setzen, die wir lediglich sanieren aber keinen gänzlich neuen Wohnraum errichten. Die Durchlaufzeiten für die Wiederverwendung der Immobilien bleibt kurz und kostenseitig effizient, dies gerade auch in einem Wohnungsmarkt mit derzeit sehr hoher Nachfrage.
Hinweis: Dieses Interview erschien zunächst in der neuen Ausgabe des Anleihen Finder Newsletters (20-2024). Registrieren Sie sich hier für unseren KOSTENLOSER NEWSLETTER und seien Sie stets informiert.
Anleihen Finder: Die Urbanek Real Estate GmbH selbst ist ein noch junges Unternehmen – noch ohne Einnahmen und vorzuweisenden eigenen Track Record. Warum sollten Anleihe-Investoren Ihnen und Ihrem Team Geld anvertrauen?
Dr. Christoph Urbanek: Wie bereits gesagt: wir haben in den letzten 20 Jahren weit mehr als 1.000 Immobilienprojekte, vor allem in Wien, im Gesamtvolumen von mehreren Milliarden Euro betreut. Wir kennen den Markt und die „Vienna Opportunities“.Unsere Expertise setzen wir nun gebündelt in der Urbanek Real Estate GmbH ein zusammen mit einem starken Team erfahrener Immobilienexperten.
„Wir konzentrieren uns auf attraktive, wachstumsstarke Segmente des Immobilienmarkts“
Dabei ist Transparenz für uns oberste Priorität, und wir möchten klar aufzeigen, warum ein Investment in unser Team und unser Konzept eine solide Entscheidung ist. Wir haben einen klaren und fokussierten Ansatz und dafür eine präzise Marktstrategie entwickelt. Wir konzentrieren uns auf attraktive, wachstumsstarke Segmente des Immobilienmarkts – vor allem in Regionen mit hoher Nachfrage und stabilem Entwicklungspotenzial. Gleichzeitig setzen wir auf eine konservative Finanzplanung und haben durch unsere jahrelange Präsenz am Immobilienmarkt Partnerschaften mit erfahrenen Dienstleistern und Beratern aufgebaut, die uns bei der erfolgreichen Umsetzung unserer Projekte unterstützen. Und wir bieten attraktive Konditionen für unsere Anleihe-Investoren und ein klar definiertes Sicherheitskonzept, das die Rückzahlung strukturiert absichert. Wir sind überzeugt, dass unser Geschäftsmodell, gepaart mit unserer Expertise, nachhaltiges Wachstum ermöglicht – und damit auch für Investoren eine lohnenswerte Investmentchance darstellt. Wir sehen es als Vertrauensvorschuss, und wir sind entschlossen, dieses Vertrauen durch Ergebnisse zu rechtfertigen.
Anleihen Finder: Was sind Ihre Ziele mit der Urbanek Real Estate GmbH? Wie soll sich das Unternehmen in den kommenden Jahren während der Anleihe-Laufzeit operativ entwickeln?
Dr. Christoph Urbanek: Das Ziel der Urbanek Real Estate GmbH ist es, sich auf den Erwerb, die Optimierung und den Verkauf von Bestandsimmobilien zu fokussieren, um so langfristige Wertsteigerungen zu realisieren. Wir streben an, unser Portfolio gezielt auszubauen und die Immobilien durch strategische Modernisierungen sowie Wertsteigerungsmaßnahmen für einen erfolgreichen Weiterverkauf vorzubereiten.
Während der Laufzeit der Anleihe konzentrieren wir uns darauf, die Objekte zu entwickeln, ihre Marktattraktivität zu erhöhen und sie dann mit Gewinn zu veräußern. Unser Fokus liegt dabei auf einer schnell umsetzbaren, aber auch nachhaltigen Wertsteigerung. Durch gezielte Verkäufe wollen wir sowohl den Portfoliowert steigern als auch attraktive Renditen für unsere Investoren generieren.
